Стратегия торговли фьючерсами на доллар

Валютные фьючерсы ММВБ дают возможность трейдерам использовать в торговле наиболее эффективные стратегии и тактики , сочетающиеся с прозрачностью рыночных финансовых инструментов. Благодаря новейшим технологиям торгов и присутствию главного контрагента инвесторы имеют большие преимущества для осуществления различных валютных операций, в т.ч. и с использованием такой валютной пары, как USD/RUB.

Обозначение фьючерса на доллар/рубль

Срочный рынок РФ Фортс занимает существенную долю в ММВБ, поэтому начинающие трейдеры не всегда могут быстро разобраться с кодами обозначения различных фьючерсов. Их упрощенные наименования на Forts складываются из: идентификатора основного актива, расчетного месяца исполнения сделки и года ее исполнения.

Поэтому и фьючерс на доллар/рубль представлен в виде латинских букв, дополненных месяцем и годом исполнения сделки в цифровом обозначении. Например, Si-9.19 расшифровывается как: идентификатор валютной пары — USD/RUB, месяц исполнения — сентябрь, год исполнения — 2019.

Еще более упрощенный код выглядит как SiU9 . В этом случае расчетный год представлен только 1 цифрой, а месяц — 1 буквой латинского алфавита.

Таблица обозначений месяцев латиницей:

Месяц на русском языке	Обозначение месяца латиницей
январь	F
февраль	G
март	H
апрель	J
май	K
июнь	M
июль	N
август	Q
сентябрь	U
октябрь	V
ноябрь	X
декабрь	Z

На сайте ММВБ трейдеры могут найти обозначения всех упрощенных кодов на различные виды фьючерсов.

Где можно торговать

Торгуется фьючерс доллар/рубль на бирже Москвы (ММВБ) 5 дней в неделю (кроме субботы и воскресенья) с 10:00 до 23:50 по московскому времени. Время дневной сессии составляет 8 часов 45 минут , т.е. с 10:00 до 18:45 по МСК. Вечерняя сессия длится 5 часов 50 минут, т.е. с 19:00 до 23:50 по МСК.

1 договор на фьючерс составляет 1000 долларов США , а его цена зависит от курса валют на момент совершения сделки. Если, например, курс доллара составляет 6300 руб. , стоимость 1 фьючерсного договора составит 63 000 руб.

Гарантийное обеспечение за 1 договор составит 10% от его стоимости, т.е. 6300 руб. Если на ММВБ царит стандартная волатильность, гарантийное обеспечение составит 6%.

Плюсы и минусы торговли

Торгуя на такой валютной паре, как USD/RUB, необходимо знать все плюсы и минусы фьючерсных сделок , чтобы в будущем оградить себя от заключения рискованных контрактов.

1. Темперамент . На дневных биржевых графиках фьючерс на USD/RUB является более мобильным, чем другие валютные пары, в т.ч. и индекс РТС.
2. Высокая степень ликвидности . Трейдер может легко приобрести и продать большую позицию с минимальным ценовым проскальзыванием. Фактическое количество купленных и проданных фьючерсов . На графике трейдеры могут увидеть существующий объем торгов, т.к. с ММВБ информация поступает во все биржевые терминалы. Это важно для инвесторов, которые учитывают степень поведения объема, когда решают покупать или продавать фьючерсы.
3. Небольшой комиссионный процент . За внутридневную сделку трейдер должен будет заплатить 0,44 руб. биржевого сбора (за 1 проданный контракт). К этой сумме следует прибавить комиссию брокеру.
4. Невысокая цена гарантийного обязательства . За 1 договор трейдер должен будет заплатить 10% от его полной суммы.
5. Невысокий ценовой шаг . 1 пункт движения составляет 1 руб. Если инвестор поставил Stop Loss 100 пунктов, то может потерять всего 100 руб., что является небольшой потерей для начинающего трейдера, который делает первые шаги на бирже.
6. Трейдер легко может открыть короткую позицию. В отличие от рынка акций, трейдеру нет необходимости брать в долг бумаги у брокера и оплачивать проценты. Короткие позиции можно торговать без ограничений.

Торговать фьючерсами рискованнее, чем акциями . У трейдера нет необходимости в 100% обеспечении средств для приобретения фьючерсных договоров, поэтому появляется встроенное плечо. На фьючерсах USD/RUB при обеспечении стоимости договора в 10% встроенное плечо составит 1:10, а при 6% — 1:17. Оно возникает в результате того, что в течение всего дня у валютной пары цена в процентном выражении изменяется меньше, чем у акций, поэтому размер их плеча намного меньше.

Инвестор может открыть сделку, сумма которой будет в несколько раз больше, чем количество средств на его счету. В этом случае возникает большой риск потерпеть убытки , если цена начнет двигаться в нежелательном для него направлении. Поэтому не стоит торговать большим объемом контрактов по депозиту , чтобы не войти в минус.

Также трейдер должен всегда устанавливать Stop Loss:

1. Гарантийное обеспечение может существенно увеличиться в цене при увеличении волатильности на рынке и перед наступлениями праздников, когда ММВБ не работает. В этом случае биржа может закрыть сделку трейдера в принудительном порядке, если на его счете недостаточно денег для ее завершения.
2. Большое контанго . Если инвестор несколько недель или месяцев удерживает длинную сделку, высокое контанго, которое встроено во фьючерс USD/RUB, отрицательно повлияет на ее конечный результат.
3. Экспирация . Т.к. фьючерс на доллар/рубль заканчивается 1 раз в 4 месяца, т.е. в марте, июне, сентябре и декабре, торгуя в среднесрочном режиме, трейдер должен будет перейти в новую сделку. При этом он заплатит комиссионные за закрытие предыдущей сделки и за открытие новой позиции.

Стратегии торговли фьючерсами

Стратегии торговли фьючерсами — с одной стороны идентичны торговле базовыми активами, такими как акции, валюты, индексы.

С другой стороны, производные инструменты имеют свои особенности, которые значительно расширяют диапазон их использования.

Фьючерсы эффективны в спекулятивных сделках, хедже и арбитраже.

Российский срочный рынок FORTS

На Российском срочном рынке FORTS торгуются фьючерсы на акции, биржевые индексы, облигации, валюты, процентные ставки, товарные контракты.

Самыми популярными являются контракты на курс доллара США к российскому рублю (Si), на индекс РТС (RTS), и на акции “голубых фишек”.

Фьючерсные контракты на акции

Наибольшее число сделок приходится на контракты Сбербанка, Газпрома, VTB банка, Норникеля, Магнита, Аэрофлота.

ТОП-20 контрактов на акции, FORTS

Покупатель фьючерса находится в более выгодной ситуации, чем покупатель акций, так как при заключении сделки он должен уплатить лишь сумму, равную начальной марже — гарантийному обеспечению, которая значительно меньше стоимости пакета бумаг.

Открывая сделку, трейдер вносит только залог в размере от 5 до 20% от полной стоимости контракта. Этот залог называется начальной маржей или гарантийным обеспечением, он устанавливается биржей и указывается в спецификации.

Например, расчетная цена фьючерсного контракта на акции Сбербанка составляет 29580 руб., при этом гарантийное обеспечение составляет 5353 руб., что составляет 18% от стоимости всего пакета акций.

Открытая фьючерсная позиция влечет за собой ежедневные корректировки — начисления/ списания средств по мере изменения расчетной цены — вариационной маржи. Эту особенность необходимо учитывать для поддержания необходимой величины счета, чтобы не попасть на неприятную ситуацию с “margin call”.

Окончательный результат, как в случае продажи акций, так и в случае закрытия фьючерсной позиции, равен разности между ценой продажи и ценой покупки.

Фьючерс на РТС

Что такое фьючерс на РТС? Контракт на Индекс РТС (RTSI) на российском рынке — один из самых популярных спекулятивных инструментов. Ежедневный объем торгов превышает 240 млрд руб.

Фьючерсы на индексы на Московской бирже

RTSI — основной индикатор российского фондового рынка, отражает динамику акций крупнейших по капитализации 43-х (на декабрь 2021 года) российских компаний. Количество и состав бумаг для расчета индекса периодически пересматривается и изменяется.

Фьючерс на фондовый индекс представляет собой сделку купли-продажи портфеля акций, входящих в состав соответствующего индекса.

Мелкие розничные инвесторы не обладают значительными ресурсами для покупки солидного портфеля, а сделки с одной акцией не позволяют использовать весь потенциал рынка. Контракт на биржевый индекс — отличная альтернатива, особенно, принимая во внимание, встроенное кредитное плечо на срочном рынке.

Фьючерс на РТС имеет ГО менее 20% и используется для высокодоходных спекулятивных операций.

Биржевые стратегии на рынке фьючерсных контрактов

Основные биржевые стратегии на рынке фьючерсных контрактов (стратегии торговли фьючерсами) можно разбить на несколько видов:

• спекулятивные сделки;
• хеджирование;
• арбитраж;
• спрэд.

1. Спекулятивные операции с фьючерсами

Спекуляции на срочном рынке абсолютно идентичны торговле базовым активом. Логика проста — купить дешевле, продать дороже.

Фьючерс движется почти синхронно с базовым активом, но с некоторой разницей, которая уменьшается по мере приближения к дате экспирации.

График индекса RTSI и декабрьского контракта

Стратегии с использованием фьючерсов позволяет проводить операции с высокой доходностью, низкими издержками и доступны для трейдеров с небольшими денежными средствами на старте.

Это преимущество, которое делает инструменты срочного рынка значительно более привлекательными по сравнению с торговлей базовым активовм.

Например, в ситуации, когда трейдер прогнозирует рост или падение курса определенной акции и планирует открыть позицию long/short, он должен иметь на депозите средства, позволяющие заплатить за пакет бумаг по текущей рыночной цене. Для покупки/продажи фьючерса необходимо внести лишь сумму гарантийного обеспечения.

В операциях с фьючерсами нет необходимости пользоваться платными заемными средствами брокера, поскольку на срочном рынке всегда существует «бесплатное плечо».

Проведение спекулятивных операций сопряжено с высоким риском, связанным с необходимостью поддержания требуемого размера средств для удержания фьючерсной позиции. Следует помнить о вариационной марже, особенно, когда рынок движется не в Вашу сторону. Как грамотно управлять рисками, особенно при использовании кредитного плеча, можно прочитать на странице “Риск-менеджмент для начинающих”.

2. Хеджирование

Стратегии инвестирования в акции предполагают наличие рисков, связанных с падением цены вследствие мало прогнозируемых ситуаций. Одной из первоначальных целей развития срочного рынка была потребность в защите от рисков, связанных с неопределенностью изменения цены актива в будущем.

Инвесторы хотели иметь инструмент, который позволил бы застраховаться от ценовых рисков.

Срочные контракты позволяют страховать (хеджировать) сделки. Принцип хеджирования заключается в том, что убытки на одном рынке перекрываются прибылью на другом.

Применение срочных контрактов для уменьшения риска, связанного с неопределенностью будущих цен, называется хеджированием. Хеджирование — это открытие на срочном рынке позиции, противоположной позиции на спот-рынке.

Например, имея открытую позицию long по акциям, и предполагая коррекцию на рынке, инвестор продает фьючерс на такое же количество тех же акций.

При снижении котировок бумаг в зону убытка, короткая продажа фьючерсов приносит прибыль.

3. Арбитраж

Арбитражные сделки предполагают заключение нескольких сделок на одинаковые или связанные активы. Прибыль образуется из разницы между ценами фьючерсного и наличного рынка или между ценами фьючерсных контрактов с разными сроками экспирации.

Что такое экспирация фьючерса можно прочитать в статье .

Этапы реализации стратегии прямого арбитража это:

1) покупка базисного актива на спот рынке;

2) открытие короткой фьючерсной позиции;

3) поставка наличного актива по фьючерсным контрактам.

Обратный арбитраж реализуется противоположными операциями.

4. Фьючерсные спрэды

Инвестор может одновременно открыть длинную и короткую позиции по фьючерсным контрактам.

Это может быть одновременная покупка и продажа фьючерсов на один и тот же актив, но с разными датами экспирации — временной (внутрирыночный) спрэд .

Бычий спред (покупка спрэда) предполагает открытие длинной позиции по дальнему и короткой позиции по ближнему контрактам.

Медвежий спред (продажа спрэда) включает короткую позицию по дальнему и длинную — по ближнему контракту.

Стратегию можно использовать, заключая сделки с контрактами на разные базовые активы — межтоварный (межрыночный) спрэд .

Например, контракты на пшеницу и кукурузу или нефть и газолин и другие.

3 стратегии — скальпинг на фьючерсах

Скальпинг на фьючерсах — 3 стратегии подойдут как для новичков, так и для трейдеров с опытом. Это простые, понятные стратегии для скальпинга на фьючерсах.

Стратегии скальпинга на фьючерсах Чикагской биржи СМЕ имеют свою особенность. Дело в том, что под каждый инструмент, торговые стратегии скальпинга, нужно тестировать и адаптировать. Так как каждый инструмент имеет свою особенность и характер.

Поэтому я рекомендую стратегии которые вы получите в этой статье, обязательно протестировать на демо счету минимум 100 сделок каждой стратегии и потом только переходить, работать на реальном счету. Так вы будете понимать, что можно ожидать от данных стратегий.

Данные стратегии скальпинга на фьючерсах основаны на свечном анализе и дают вполне приличный результат при определённых условиях рынка и чётком исполнении правил торговли. Стратегии протестированы на инструментах S&P 500 mini E-micro S&P 500

Рабочий день (по МСК)

Перед открытием рынка

• просмотретьS&P500,DAX, нефть, закрытие Азии и проанализировать мировой фон на утро;
• проанализировать и зафиксировать время выхода основных мировых стад.данных и новостей;
• просмотреть графики торгуемых инструментов на 1D, 1Hи 5min;
• сделать отборку трендовых инструментов и нанести основные уровни на 5minграфик, выявить внутридневной диапазон хода эмитентов;

10-00 до 10-30 — не торгую, наблюдаю за открытием рынка;

10-30 до 18-30 — торговое время;

19-00 до 19-30 — подведение итогов рабочего дня.

• скрины всех сделок;
• работа над ошибками;

Система входов

(вход только лимитным ордером)

Вход по тренду:

Вход против тренда:

СТОП-ЛОСС:

• ставить одновременно с лимитным ордером на вход в сделку;
• стоп рассчитывается из соотношения риска к прибыли минимум 1 к 3;
• стоп должен составлять не более 0,1-0,2% от стоимости торгуемого инструмента;
• в зависимости от направления сделки лонг или шорт стоп лучше всего ставить ниже/выше предыдущего уровня;
• ниже/выше хвоста пробоя;
• ниже/выше круглой цифры;
• максимальный риск на день (на все сделки по всем торгуемым инструментам) 3% от депо.

Расчет стопа для торгуемых эмитентов:

• фьючерс РТС 150-300 пунктов;
• фьючерс на акцию Сбербанка 30 пунктов;
• фьючерс на акцию Газпрома 30-50 пунктов;
• фьючерс на пару $/рубль 20-50 пунктов

Выход:

• лучше делать 2-мя, 3-мя частями;
• по уровням поддержки и сопротивления;
• по соотношению риска к прибыли минимум 1 к 3;
• по стоп-лоссу, в случае если сделка пошла не в мою сторону.

Необходимые условия для лонга

1.Дневка за прошедший день закрылась в плюсе;

2.Есть потенциал хода вверх на дневном графике;

3.Цена в моменте выше цены открытия сегодняшнего дня;

5.Есть уровень поддержки;

6.Впереди нет круглой цифры;

7.Ложный пробой усиливает уровень;

9.Эмитент не откатывается;

10.Заход согласно моделям;

Разбор торговой стратегии для ммвб

Перед открытием рынка

Система начинается с описания того, что необходимо сделать перед открытием рынка. Все что описано делать конечно нужно и эта очень важная информация, вот только как ее учитывать в нашей торговле абсолютно непонятно. Например, проанализировать мировой фон.

Допустим проанализировали. Что дальше? Здесь нужно хоть какое-то описание. Например, мировой фон негативный, то мы не торгуем, либо торгуем меньше.

Или другой вариант на ваш выбор. То же самое насчет новостей. Здесь нужно описать все более подробно.

Как мы анализируем новости в нашей торговле. Торгуем или нет перед выходом новостей. Оставляем позицию на новости или кроем.

На какие новости обращаем внимание. Я лично крою позиции за 5 минут до выхода важных новостей. Если данная новость может как-то повлиять на торгуемый мной инструмент.

Далее все нормально. Смотрим графики и отбираем трендовые инструменты и наносим уровни. Затем идет тайминг .

Здесь хочу оставить свое замечание по торговому времени. С 10.30 до 18.30 В принципе, если исходя из статистических данных это благоприятное время для торговли по данной системе, то очень хорошо. Но лично я не торгую с 13.00 до 15.00.

Обычно рынок в это время менее активный. Так как время обеденное. Но если у меня была открыта позиция до этого времени, то я ее не крою.

Если позиций открыто не было, то в это время я отдыхаю. Да и в любом случае сидеть за монитором без отрыва достаточно тяжело, надо ведь когда-нибудь отдохнуть.

Разбор системы входов

Далее что касается системы входов. Перед этим сразу хочу отметить что есть лишь общее описание системы входов. Нет описания уровней. Да и формализация входов достаточно на низком уровне. В каких случаях искать эти модели, на каких уровнях, на каких таймфреймах? Вопросов возникает очень много. А ответы наверное только автору известны.

В первую очередь хочу отметить, что я имею ввиду под формализацией уровней, которые мы торгуем. Например, уровни максимумы/минимумы месяца/года, которые мы ищем на часовом таймфрейме, которые должны подтвердиться минимум двумя или большим числом баров на этом таймфрейме и тд. Или уровень который является максимумом/минимумом за последние 5 дней, который был проторгован 8 барами на часовике минимум в 4 касаниями.

Одно касание это проторговка и отход от уровня минимум на 1 час, затем повторная проторговка. Вот как то так необходимо описывать уровни.

Теперь что касается первой точки входа по тренду. Без дополнительных данных протестировать эту информацию и сказать прибыльные ли это паттерны невозможно. Сама модель для входа описана нормально.

Но как мы ее ищем, на каких уровнях, таймфреймах и тд? Опять же описания этого нет. Хотя можно самому все описать и более подробно формализовать. Например, что касается первой модели (рис.1).

Я бы формализовал следующим образом. Ищем воздушный уровень после пробоя нужно нам ключевого уровня (описание уровня). Пробой должен произойти на повышенных объемах (объем пробойного бара выше на 30 %).

Затем, если не произошло ретеста основного уровня, можно дождаться формирование воздушного. Основание у воздушного уровня должно быть максимально четкое, с минимальным разбросом хвостами теней и без ложных пробоев. И затем уже ищем нужную нам модель.

Это как один из вариантов. На самом деле вариантов может быть намного больше и описание можно сделать еще более подробным.

Теперь что касается модели 2 и 3. Здесь также нужно сделать более подробное описание уровня, который встречался ранее и зеркального уровня. Хотя, опять же, если автор знает что искать и в голове имеется описание всего этого, то очень хорошо.

Но любой другой трейдер без соответствующего багажа знаний, торговать по системе в том виде в котором она представлена не сможет. Слишком размытое и простенькое описание. На каждую модель можно добавить от 5 и боле пунктов описания.

Теперь по 4 модели с ложным пробоем. Здесь как я понял ложный пробой имеется ввиду именно с проколом тенью? Описание ложного пробоя можно сделать более подробным. Лично я перечерчиваю уровень когда больше 2 ложных пробоев, либо 1 ложный пробой с закреплением над уровнем более чем 3 барами.

Это для м5 таймфрейма.

Затем идут точки входа контртренд. С таким описание отторговать эти модели вообще не получится. Ведь если искать их на 5 минутном таймфрейме, то стопов будет очень много.

Поэтому каждый кто будет торговать по этой системе должен формализовать все более подробно и протестировать. Так как если торговать контртренд неправильно, то стопов будет в разы больше чем для торговли по тренду.

Поскольку я тоже торгую контртренд, то я добавил бы к этой модели следующее описание. Особенно к последнему пункту где написано про падение и 5 стопов. В этом пункте, как мне кажется, и заложен смысл поймать инструмент который превысил ATR .

Что такое ATR и как его рассчитать без индикатора читайте здесь .

Итак, я бы дописал следующее. Искать только те инструменты, которые находятся либо в боковике, либо инструмент сходил в обратную сторону от основного движения и превысил ATR более чем на 110 %. Можно дописать еще какой процент по движению превысил инструмент (лучше более 3.5 %).

Если инструмент дополнительно ко всему уперся в сильный уровень или в крупную плотность в стакане то это дополнительный сигнал на вход. Затем уже искать нужную нам модель. А в целом, вариантов входа на контртренд может быть намного больше.

Разбор постановки стоп-лосс

Здесь все понятно, но опять же можно все более подробно формализовать. Еще у меня возник вопрос к пункту «стоп должен составлять не более 0,1-0,2% от стоимости торгуемого инструмента». В некоторых случаях этот процент может оказаться либо слишком маленьким, либо слишком большим для стопа. Поэтому в любом случае нужная ручная корректировка.

Здесь же написан максимальный риск на день. Почему нет рисков на сделку, неделю и месяц для меня загадка. Эти риски обязательно нужно прописать.

А теперь насчет стопов в пунктах. Размер стопа может меняться в зависимости от волатильности и в некоторых случаях явно не попадет в эти пределы. Например, что касается пары доллар/рубль.

При высокой волатильности стоп вполне может достигать и 100 пунктов.

Разбор условий для выхода, лонга и шорта

С описанием условий для выхода боле менее все в порядке. Хотя я бы еще пару пунктов добавил. И более подробно расписал как осуществляется выход частями.

Теперь что касается условий для лонга и шорта. В целом неплохое описание, но можно опять же все расписать более подробно. Также замечание касательно 4 пункта.

Довольно часто корреляции между вышеуказанными инструментами и Российскими фьючерсами практически не наблюдается. В общем, сомнительный пункт. Также есть пункты которые к условиям явно не относятся.

Это скорее замечания. При том к некоторым у меня возникли вопросы. Например, ложный пробой усиливает уровень.

Допустим. И что это нам дает? Каким образом это относится к нашей системе тут не написано. Кстати, я бы отметил что не всегда ложный пробой будет усиливать уровень.

Когда ложных пробоев много, то уровень лучше перечерчивать по новым максимумам/минимумам, иначе можно попасть в пилу. Также нужно учесть тот факт, что ложный пробой снимает стопы. Поэтому, пробой уровня может быть уже не на таком сильном импульсе.

К примеру, когда я торгую по стакану, то в некоторых случаях ищу максимально четкие уровни без ложных пробоев, чтоб импульс был максимально сильным. В общем, тема эта достаточно большая, в следующих своих статьях я обязательно вернусь к теме ложных пробоев. Ниже пример сделки по Россетям.

Советуем ознакомиться:

1. Постановление опеки на продажу квартиры с несовершеннолетним
2. Анкета по прилету в россию на коронавирус
3. Два месяца службы в армии
4. Письмо о разрыве договора на оказание услуг