1. С переходом права на документарную ценную бумагу переходят все удостоверенные ею права в совокупности.
2. Права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, передаются приобретателю путем вручения ему ценной бумаги лицом, совершившим ее отчуждение.
Права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, могут перейти к другому лицу независимо от ее вручения в случаях и по основаниям, которые установлены законом.
3. Права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, передаются приобретателю путем ее вручения с совершением на ней передаточной надписи — индоссамента. Если иное не предусмотрено настоящим Кодексом или законом, к передаче ордерных ценных бумаг применяются установленные законом о переводном и простом векселе правила о передаче векселя.
4. Права, удостоверенные именной документарной ценной бумагой, передаются приобретателю путем вручения ему ценной бумаги лицом, совершающим ее отчуждение, с совершением на ней именной передаточной надписи или в иной форме в соответствии с правилами, установленными для уступки требования (цессии).
Нормы параграфа 1 главы 24 настоящего Кодекса применяются к передаче прав, удостоверенных именными документарными ценными бумагами, в порядке уступки требования (цессии), если иное не установлено правилами настоящей главы, иным законом или не вытекает из существа соответствующей ценной бумаги.
5. В случае неисполнения обязательства передать ордерную или именную документарную ценную бумагу приобретатель вправе требовать ее изъятия у лица, во владении которого она находится, за исключением случаев, если на ценной бумаге учинены индоссамент или передаточная надпись лица, совершившего отчуждение, по которым права переданы иному лицу.
6. В случае неисполнения обязательства по совершению индоссамента или передаточной надписи на ордерной или именной документарной ценной бумаге переход прав на ордерную или именную документарную ценную бумагу осуществляется по требованию приобретателя на основании решения суда путем совершения лицом, осуществляющим исполнение судебного решения, надписи на ценной бумаге, которая имеет силу индоссамента или передаточной надписи.
7. Переход прав, удостоверенных ордерной или именной ценной бумагой, к другому лицу по основаниям иным, чем передача по договору, осуществляется путем приобретения права на ценную бумагу в случаях и по основаниям, которые установлены законом.
8. Переход прав на ордерные или именные ценные бумаги подтверждается:
1) при наследовании — отметкой нотариуса на самой ценной бумаге, которая имеет силу индоссамента или передаточной надписи предшествующего правообладателя;
2) при реализации таких ценных бумаг в случае обращения на них взыскания — отметкой лица, уполномоченного на реализацию имущества владельца таких ценных бумаг;
3) в иных случаях — на основании решения суда отметкой лица, осуществляющего исполнение судебного решения.
9. При учете прав на именную документарную ценную бумагу права переходят к лицу, указанному в ценной бумаге, в момент внесения в учетные записи отметки о переходе прав. Отметка вносится на основании передаточного акта, совершенного сторонами в присутствии лица, осуществляющего учет в соответствии с пунктом 4 статьи 143 настоящего Кодекса, или на основании нотариально удостоверенного передаточного акта, предъявленного лицу, осуществляющему учет, одной из сторон.
10. При уклонении лица, осуществляющего учет в соответствии с пунктом 4 статьи 143 настоящего Кодекса, от внесения в учетные записи отметки о переходе прав лицо, на имя которого совершен передаточный акт, может требовать в судебном порядке внесения соответствующей отметки в учетные записи.
Комментарии к ст. 146 ГК РФ
1. Передача прав по ценной бумаге законом поставлена в зависимость от способа определения управомоченного лица на права, удостоверенные в ценной бумаге (см. ст.
145 ГК и коммент. к ней). Передачу прав, удостоверенных ценной бумагой, необходимо отличать от передачи самих ценных бумаг как объектов вещных прав.
Переход вещных прав на ценную бумагу является одновременно и переходом содержащихся в ней имущественных или иных прав (см. коммент. к ст.
142 ГК). Однако переход прав, удостоверенных в ценной бумаге, не всегда является переходом прав на бумагу. Так, владелец акции, имеющий право голоса на общем собрании АО, может передать в установленном порядке это право другому лицу.
2. Наиболее высокой оборотоспособностью обладают ценные бумаги на предъявителя. Права, удостоверенные такой бумагой, передаются новому субъекту посредством вручения ему бумаги.
Исключение из этого правила содержится в абз. 1 ст. 29 Закона о рынке ценных бумаг, согласно которому в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.
3. В отличие от ценных бумаг на предъявителя процедура передачи прав, удостоверенных именной ценной бумагой, осложнена необходимостью соблюдения определенных формальностей, что существенным образом снижает их оборотоспособность. Права из именных ценных бумаг передаются в порядке, установленном для общегражданской цессии (гл.
26 ГК). Это значит, что для передачи иному лицу прав, удостоверенных именной ценной бумагой, ее владелец наряду с новым приобретателем должен соблюсти необходимые требования к форме такой уступки (ст. 389 ГК), кроме того, об этой уступке должно быть уведомлено обязанное по ценной бумаге лицо (п.
3 ст. 382 ГК).
Поскольку порядок перехода прав, удостоверенных именной ценной бумагой, подчинен правилам, установленным для уступки требований (цессии), то в п. 2 ст. 146 ГК особо оговорено одно из условий этих правил, касающееся того, что предыдущий владелец именной ценной бумаги отвечает перед новым владельцем только за действительность требования, но не за фактическое его исполнение обязанным по бумаге лицом (ст.
390 ГК).
4. Индоссамент (от итальянских слов in dosso «на спине», на обороте), посредством которого согласно п. 3 ст.
146 ГК передаются права по ордерной ценной бумаге, представляет собой передаточную надпись на самой ценной бумаге (на обороте), осуществляемую индоссантом на индоссата, т.е. на лицо, которому (или приказу которого) переходят права по бумаге. Индоссамент может осуществляться не только на оборотной стороне ценной бумаги, но и на добавочном листе, специально предназначенном только для этих целей.
Такой лист для векселя называется аллонжем.
Индоссамент является односторонней сделкой и выполняет не только трансфертную функцию (передачу прав), но и, как правило, гарантийную, т.е. устанавливает ответственность передающего за исполнение по ценной бумаге. При этом все индоссанты по ордерной ценной бумаге несут солидарную ответственность перед управомоченным по бумаге лицом.
Ответственность индоссанта может быть исключена лишь в случае особой оговорки к передаточной надписи (например, «без оборота на меня»).
Пункт 3 комментируемой статьи говорит о трех возможных видах передаточных надписей по ордерным ценным бумагам — бланковом, ордерном и препоручительном. Если бланковый индоссамент не содержит указания лица, в пользу которого (или приказу которого) должно быть произведено исполнение, то в ордерном (именном) индоссаменте такое лицо указывается. Если же последняя передаточная надпись на ордерной ценной бумаге бланковая, то такой документ переходит как бумага на предъявителя до тех пор, пока один из приобретателей не превратит бланковую надпись в именную, вписав туда свое имя или имя другого лица, либо же не передаст ее по именной передаточной надписи.
Если индоссамент препоручительный, приобретателю (индоссату) не переходят права, содержащиеся в ордерной ценной бумаге. Ему поручается осуществление этих прав. Индоссат выступает в таких отношениях в качестве представителя. Эти отношения, помимо норм об индоссаменте, регулируются положениями ГК о представительстве (см. ст. 182 и коммент. к ней).
Переход права собственности на ценные бумаги
Открытие и принятие наследства на ценные бумаги оформляется нотариальным органом по месту открытия наследства в соответствии с нормами части 3 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Лицам, принявшим наследство, рекомендуется уведомить нотариуса, ведущего наследственное дело, о факте владения наследодателя ценными бумагами.
Для оформления свидетельства о праве на наследство на ценные бумаги нотариус направляет в адрес Регистратора запрос на выдачу выписки/справки из реестра владельцев ценных бумаг о количестве, типе, категории ценных бумаг / акций, учитываемых на счете наследодателя, на дату его смерти, а также информацию об Эмитенте таких ценных бумаг.
Для минимизации рисков отказа Регистратора в предоставлении информации, необходимо включать в запрос нотариуса как можно больше информации о зарегистрированном лице (полное ФИО, дата рождения, адрес проживания (адрес проживания на момент приобретения акций), а также, по возможности, паспортные данные наследодателя).
В случае если ценные бумаги/акции наследодателя находятся на хранении у номинального держателя (в депозитарии), запрос нотариуса направляется по месту учета и хранения ценных бумаг, т.е. соответствующему депозитарию.
Для внесения в Реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги в результате наследования Регистратору должны быть предоставлены следующие документы:
- оригинал или заверенная в установленном порядке копия свидетельства о праве на наследство; а также:
- оригинал или заверенная в установленном порядке копия свидетельства о праве собственности на долю в общем имуществе супругов (при наличии);
- оригинал или заверенная в установленном порядке копия соглашения о разделе наследуемого имущества (при наличии).
Также для оформления ценных бумаг в результате наследования Регистратору предоставляется:
- Заявление (для физического лица) — Форма № 2а cкачать (.doc)скачать (.pdf)
- АНКЕТА ЗАРЕГИСТРИРОВАННОГО ЛИЦА (для физического лица) — Форма № 1а скачать (.doc)скачать (.pdf)
- АНКЕТА КЛИЕНТА — физического лица — Форма № 8в/ФЛ скачать (.doc)скачать (.pdf)
В соответствии с требованием Федерального закона от 7 августа 2001 г. N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» данная Анкета предоставляется в Регистратор и сведения в ней обновляются не реже одного раза в три года. С более подробной информацией ознакомьтесь в разделе ПОД/ФТ.
- документ, удостоверяющий личность
Документы представляются в отношении каждого участника общей долевой собственности на ценные бумаги.
Документы для открытия лицевого счета физическому лицу / внесения изменений в сведения о зарегистрированном лице могут быть предоставлены Регистратору лично, уполномоченным представителем либо посредством почтовой связи.
В случае предоставления (направления) документов в адрес Регистратора по почте, а также предоставления уполномоченным представителем, подпись зарегистрированного лица на АНКЕТЕ ЗАРЕГИСТРИРОВАННОГО ЛИЦА (для физического лица) (Форма № 1а) должна быть засвидетельствована нотариально, а также приложена нотариально заверенная копия документа, удостоверяющего личность.
В случае предоставления документов уполномоченным представителем зарегистрированного лица, Регистратору предоставляются:
Двум и более наследникам открывается один лицевой счет, на который наследуемые ценные бумаги зачисляются со счета наследодателя и учитываются на праве общей долевой собственности пропорционально долям, определенным в свидетельстве о праве на наследство.
Регистратор не вправе осуществлять раздел ценных бумаг согласно долям, указанным в свидетельстве о праве на наследство, без письменного соглашения наследников о разделе.
Для раздела долей, указанных в свидетельстве о праве на наследство, Регистратору необходимо предоставить Соглашение о разделе имущества pdf, doc.
К соглашению о разделе имущества предъявляются требования, установленные Гражданским Кодексом Российской Федерации о форме сделок и форме договоров.
Регистратор зачисляет ценные бумаги, учитываемые на счете наследодателя, на счета наследников (и пережившего супруга, в соответствующем случае) в количестве, указанном в соглашении о разделе имущества.
Соглашение о разделе имущества должно быть подписано всеми участниками общей долевой собственности (наследниками и/или их уполномоченными представителями), и должно содержать указание на то, какое количество ценных бумаг полагается каждому из участников общей долевой собственности при разделе имущества.
Подписи на соглашении о разделе имущества могут быть проставлены в присутствии уполномоченного лица Регистратора, трансфер-агента, эмитента, наделенного правом осуществлять прием соответствующих документов, либо удостоверяются нотариально.
При предоставлении документов в адрес ООО «Реестр-РН» следует учитывать, что операции по открытию лицевых счетов наследникам и внесение в реестр записей о переходе прав собственности на ценные бумаги в результате наследования являются платными услугами Регистратора.
Со стоимостью услуг, оказываемых зарегистрированным лицам, можно ознакомиться на сайте Регистратора в разделе Прейскуранты.
Дополнительно сообщаем, что согласно Приказу ФСФР от 30.07.13г. № 13-65/пз-н Регистратор вправе отказать в совершении операций, если зарегистрированное лицо не оплатило или не предоставило гарантии по оплате услуг Регистратора в части совершения операций.
Научная электронная библиотека
Эффективное обращение ценных бумаг позволит решить не только частные проблемы участников фондового рынка, но и реализовать эффективное движение капитала, что приведет к положительным сдвигам в экономике.
Обращение ценных бумаг – сложный процесс, в котором принимают участие многие профессионалы фондового рынка, для организации которого необходимо существование развитой сети специализированных лицензированных институтов, совершенной нормативной базы, квалифицированных аттестованных специалистов. Многие практические вопросы обращения ценных бумаг невозможно полностью и однозначно регламентировать законом, инструкцией, положением. Именно поэтому целесообразно использовать опыт, представленный в виде правил, стандартов, разработанных саморегулируемыми организациями фондового рынка.
Обращение ценных бумаг происходит путем заключения гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на именные ценные бумаги; права по именной ценной бумаге передаются в порядке уступки требований (цессии). Формами удостоверения права собственности на ценные бумаги являются:
? на ценные бумаги документарной формы выпуска -сертификаты (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификаты и записи по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии);
? на ценные бумаги бездокументарной формы выпуска – в системе ведения реестра записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии – записями по счетам депо в депозитариях.
Именные ценные бумаги в процессе своего обращения проходят через систему регистрации, в которой ведется учет всех владельцев ценных бумаг, а также операций (сделок), производимых на фондовом рынке. Основным документом, на основании которого заключается сделка, является договор.
Основной проблемой, возникающей перед регистратором в процессе регистрации сделок, является определение момента перехода прав собственности, поскольку факт заключения договора для ценных бумаг не является полным завершением сделки.
Законодательно установлено, что право собственности на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
– в случае нахождения ее сертификата у владельца – в момент передачи этого сертификата приобретателю;
– в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии – в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.
Право собственности на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
– в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, – с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;
– в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра – с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.
Право собственности на именную документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:
– в случае учета прав приобретателя на ценные бумаги в системе ведения реестра – с момента передачи ему сертификата ценной бумаги после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя;
– в случае учета прав приобретателя на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, с депонированием сертификата ценной бумаги у депозитария – с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя.
Права, закрепленные ценной бумагой, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу. Переход прав, закрепленных именной ценной бумагой, должен сопровождаться уведомлением держателя реестра или депозитария или номинального держателя ценных бумаг.
Осуществление прав производится
– по предъявительским ценным бумагам по предъявлении их владельцем либо его доверенным лицом;
– по именным документарным ценным бумагам по предъявлении владельцем либо его доверенным лицом сертификатов этих ценных бумаг эмитенту.
Для осуществления операций по регистрации перехода прав собственности на ценные бумаги в результате гражданско-правовых сделок регистратору должно быть предоставлено передаточное распоряжение. Лицо, выдающее передаточное распоряжение регистратору о переходе ценных бумаг, гарантирует регистратору и приобретателю ценных бумаг, что:
– оно является зарегистрированным лицом и вправе осуществлять такую передачу;
– передаваемые в соответствии с передаточным распоряжением ценные бумаги являются действительными;
– в отношении данных ценных бумаг отсутствуют требования третьих лиц;
– по предоставлении передаточного распоряжения регистратору соответствующие ценные бумаги будут зачислены на лицевой счет приобретателя или указанного им номинального держателя свободными от всех залогов и иных ограничений и требований;
– данной передачей не нарушаются никакие ограничения в отношении передачи ценных бумаг;
– данная передача и в остальном будет действительной и правомерной.
Сделки с ценными бумагами должны быть совершены (за небольшим исключением) в простой письменной форме.
Регистратор вносит изменения в реестр, если не будут нарушены установленные законодательством РФ, уставом эмитента или вступившим в законную силу решением суда ограничения в отношении передачи прав собственности на ценные бумаги, которые могут включать:
– количество акций, принадлежащих одному акционеру;
– суммарную номинальную стоимость акций, принадлежащих одному акционеру;
– максимальное число голосов, предоставляемых одному акционеру.
В большинстве сделок передача прав собственности на ценные бумаги происходит по договору купли-продажи, где одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него денежную сумму (цену). В договоре обычно оговаривается цена за одну акцию, количество акций и стоимость договора.
Поскольку в настоящее время налог на операции с ценными бумагами не уплачивается, регистратор в общем случае не отслеживает цену договора и не вправе ставить в зависимость от нее сумму, уплачиваемую за внесение записи в реестр. Исключением являются сделки купли-продажи, проводимые акционерным обществом-эмитентом, которое может приобретать ценные бумаг на баланс или выкупать их по решению собрания акционеров.
При покупке ценных бумаг на баланс акционеры заключают с обществом договор купли-продажи по цене, определяемой на основе рыночных показателей (как правило, эта цена несколько ниже фиксируемой в биржевых сводках) и в этом случае регистратору нет необходимости отслеживать цены, по которым производится купля-продажа.
Когда общество выкупает ценные бумаги по решению акционеров, следует учитывать ограничения, накладываемые Законом «Об акционерных обществах», на цену, по которой определяется выкуп, на размер средств, предназначенных для выкупа, на соотношение между обыкновенными и привилегированными акциями и на минимальную величину уставного капитала общества. Решение о параметрах выкупа принимает специальная комиссия, в работе которой должен участвовать регистратор.
Необходимо отметить особую роль регистратора при осуществлении крупной сделки при приобретении крупного пакета акций, составляющего 30 %, или более от уставного капитала компании, поскольку инвестор будет нуждаться в информации об акционерах, содержащейся только в реестре. Эту информацию регистратор может представить только с разрешения руководства общества. Возможно также, что регистратору будет дано поручение самостоятельно сделать рассылку извещений акционерам с предложением продать свои акции.
Кроме того, В соответствии с цена по каждой такой сделке не может быть менее средневзвешенной за последние 6 месяцев. Расчет этой цены может произвести только регистратор, учитывая каждый договор и его цену.
При заключении договора мены каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороне один товар в обмен на другой. К договору мены применяются правила о купле-продаже; при этом каждая из сторон признается одновременно продавцом товара, который она обязуется передать и покупателем товара, который она обязуется принять в обмен. Преимуществом данного типа договора является отсутствие необходимости во встречных платежах, однако это возможно только в том случае, когда пакеты ценных бумаг, предназначенные для мены, признаны равноценными.
Если это не так, то одна из сторон доплачивает сумму, оговоренную в договоре.
В случае мены необходимо производить оценку ценных бумаг, участвующих в сделке. Сумма сделки является основанием для определения величины налога с получаемого участниками сделки дохода. Перерегистрация ценных бумаг должна происходит одновременно в двух реестрах, иначе возможно возникновение ситуаций, при которых сделка будет отменена, из-за невозможности установить момент перехода прав собственности.
Оформление договора дарения производится в простой письменной форме. Договор дарения и/или передаточное распоряжение могут быть представлены регистратору, как дарителем, так и одаряемым; в договоре дарения должно быть указано, какое количество ценных бумаг даритель передает одаряемому.
При внесении изменений в реестр регистратор учитывает некоторые положения гражданского законодательства, например:
– договор дарения не может предусматривать передачу ценных бумаг после смерти дарителя – в этом случае действует право наследования,
– договор дарения не может быть оформлен, если в качестве дарителя выступают малолетние граждане или лица, признанные недееспособными, если размер дара (пакета ценных бумаг) превышает 5 минимальных месячных заработных плат;
– запрещается дарение между коммерческими организациями в случае, если рыночная стоимость пакета ценных бумаг превышает 5 минимальных месячных заработных плат и некоторые другие.
Поскольку моментом передачи дара (переходом права собственности на именные ценные бумаги) будет являться момент внесения регистратором приходной записи на лицевой счет одаряемого и передачи сертификата ценной бумаги (для документарных выпусков), регистратор после зачисления ценных бумаг на лицевой счет одаряемого не должен принимать отказ от принятия дара и проводить операции в реестре.
При решении вопросов наследования ценных бумаг регистратор вносит изменения в реестр на основании свидетельства о праве на наследство, оформленного нотариально или решения суда (заявление или свидетельство о смерти не является основанием для внесения изменений в реестр).
Однако если у акционера отсутствует завещание и наследники или наследники акционера не предъявили требования по ценным бумагам, возникают случаи, когда требуются нестандартные действия регистратора. В этом случае ценные бумаги переходят в собственность государства, и возникает проблема определения органа, который представляет интересы государства в данном случае: получит ценные бумаги, продаст их, а деньги перечислить в бюджет.
Удержание налога на наследство не является обязанностью регистратора. Регистратор лишь может предоставлять наследнику информацию о налогах, которые уплачиваются при вступлении во владение ценными бумагами.
При передаче ценных бумаг в оплату уставного капитала юридического лица записи о переходе прав регистратор вносит на основании передаточного распоряжения, либо документа, в котором зафиксировано соглашение сторон (протокол собрания учредителей, учредительный договор, решение собрания акционеров), либо сертификатов (акций), принадлежащих зарегистрированному лицу (в случае документарного выпуска).
Если переход прав на ценные бумаги совершается по решению, распоряжению или приказу суда (исполнительный лист) и регистратору представляются копии этих документов, то они должны быть заверены соответствующим судом, арбитражным судом или иным установленным действующим законодательством способом. При передаче прав на ценные бумаги по решению суда регистратор вносит записи в реестр на основании решения суда, либо исполнительного листа, либо передаточного распоряжении, либо бланков сертификатов (акций), принадлежащих зарегистрированному лицу (в случае документарного выпуска).
При переходе прав собственности при реорганизации общества изменения в реестр вносятся на основании следующих документов:
? копии свидетельства о государственной регистрации или решения регистрационной палаты о регистрации вновь образованного юридического лица и выписки из передаточного акта о передаче ценных бумаг вновь образованному юридическому лицу (при слиянии и изменении организационно-правовой формы);
? выписки из передаточного акта о передаче ценных бумаг юридическому лицу, к которому присоединяется другое юридическое лицо (при присоединении);
? копии свидетельства о регистрации (или свидетельств о регистрации) или решения регистрационной палаты о регистрации вновь образованного юридического лица (юридических лиц) и выписки из разделительного баланса, свидетельствующей о передаче ценных бумаг одному или нескольким вновь образованным юридическим лицам (при разделении и выделении).
1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело /Уч. пособие. М.: Инфра-М. – 2000.
2. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива. – 1995.
3. Золотарев В.С. Рынок ценных бумаг. М.: Феникс, Ростов-н/Д, – 2000.
4. Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг. М.: Юристъ, 2001.
5. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг.- учеб. – М.: ТК Велби, Изда-во Проспект, 2006. – 384 с.