Кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность вывод

Для нормальной экономики организации важен учет и контроль долговых обязательств предприятия. Причем здесь исследуют оборачиваемость и сумму дебиторки, размер задолженности перед кредитором и сопоставляют рассматриваемые величины.

Уточним, как вычислить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, нормативное значение этих параметров и о чем расскажет повышение полученного коэффициента.

Основы расчетов

Начнем обсуждение с определений и терминов. Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности показывает, насколько сопоставимы размеры потенциальной прибыли компании за предоставленные контрагентам услуги и продукцию с расходами, которые организация обязана вернуть кредиторам. Эта константа играет ключевую роль в оценке результатов работы фирмы.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности показывает, насколько результативно руководство компании использует собственные и заемные оборотные средства

Здесь финансисты определяют, сколько денег, которые должны компании дебиторы, приходится на каждый рубль займов предприятия. Поэтому анализ соотношения дебиторской задолженности и кредиторской формы долговых обязательств – обязательная составляющая управленческой политики организации. Этот показатель определяет, насколько грамотно и рационально фирма использует ресурсы и средства.

Отметим, что такое значение рассчитывают по формуле: Кс = Дзс / Кзс. Здесь величина «Кс» означает искомый коэффициент, «Дзс» – общая сумма долгов дебиторов, а «Кзс» – совокупный размер кредиторских обязательств компании.

Формула коэффициента кредиторской задолженности и дебиторской задолженности вычисляется на текущий момент и сравнивается в динамике с прошедшим периодом, чтобы оценить темпы развития предприятия. Кроме того, здесь важно, чтобы полученная константа укладывалась в нормальные показатели. Этот момент определяет эффективность работы руководителя.

Рассмотрим нюансы этого вопроса подробнее

Учитывайте, что аналогичным образом проводят расчеты и по сведениям, которые указаны в балансе компании. Здесь константа вычисляется при делении строки 1230, которая указана в форме №1, на позицию 1520 того же бланка. Результат расчетов тщательно изучают и сравнивают с величиной принятого для этого значения.

Изучение величины коэффициента

Учитывая, что ведение бизнеса предполагает результативное использование собственного и заемного капитала и ресурсов для повышения объемов дохода фирмы, экономисты вычисляют коэффициент соотношения расчетов компании с дебиторами и кредиторами. Эти действия помогают определить насколько руководитель правильно и эффективно ведет финансовую политику. Причем тут в формулу включаются и собственные ресурсы, и кредитование.

Отметим, что оптимальное отношение дебиторской и кредиторской задолженности в таких ситуациях составляет единицу, ведь тогда размеры займов предприятия соответствуют потенциальной прибыли. Хотя на этот счет существует и другое мнение. Некоторые финансисты говорят, что лучшим коэффициентом для организации становится величина, которая равна двум единицам.

Помните, что специфика деятельности и экономическое положение конкретной компании определяет правильность первого или второго варианта. Однако в любой ситуации значение менее «1» говорит о появлении проблем в финансовой политике фирмы.

Учитывайте, что граничное верхнее значение константы не регламентируется. Однако тут целесообразно учитывать, что чересчур высокие показатели свидетельствуют о неплатежеспособности дебиторов либо о невозможности своевременного расчета с кредитором. Кроме того, не забывайте, что эта величина периодически изменяется, поэтому здесь уместно постоянно отслеживать ситуацию.

Небольшое превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью говорит о грамотной управленческой политике и разумном расходовании капитала

Хотя превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью говорит о грамотно выбранной экономической стратегии и разумном расходовании оборотного капитала. Помните о необходимости сравнения текущих и прошлых величин, чтобы оценить результат расходования средств для повышения выручки и оборотов предприятия. Изучим, о чем говорят нюансы значения этой константы.

Коэффициент равен единице и больше

Начнем с рассмотрения ситуации, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Что означает подобный результат, узнаем ниже. Как правило, величины в пределах 1–2 говорят об успешном и правильном расходовании организацией собственных и заемных ресурсов.

Однако здесь уместно на протяжении календарного года комплексно анализировать такие показатели, чтобы увидеть реальное положение дел.

Когда коэффициент равен единице – это хороший признак, но значения свыше двух говорят о чрезмерных оттоках собственных активов компании

Помните, что увеличение константы свидетельствует о выводе собственного капитала, что иногда приводит к необходимости кредитования. Соответственно, подобные случаи говорят о вероятных расходах в будущем. Кроме того, риски, что дебиторы не рассчитаются с компанией вовремя, всегда присутствуют.

Да и не подкрепленные залогом соглашения здесь тоже играют не в пользу кредитора.

Просроченные платежи дебиторов грозят организации потенциальными убытками. Поэтому при вычислении коэффициента соотношения уместно учитывать конкретные нюансы специфики деятельности и ликвидности контрагентов.

Дебиторская задолженность больше кредиторской – что это значит для предприятия? В целом, тут появляются основания для положительной оценки работы фирмы, но значения константы свыше двух единиц – повод проверить целесообразность выемки оборотного капитала. Кроме того, здесь уместно пересмотреть условия возврата контрагентами средств либо сменить партнеров.

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств предприятия на расчеты с дебиторами. [2]

При превышении кредиторской задолженности над остатком товарно-материальных ценностей или превышении норматива над оплаченным остатком ценностей по одним объектам на суммы того и иного превышения уменьшается обеспечение по другим объектам кредитования. [3]

Превышение дебиторской задолжености над кредиторской называется активным сальдо, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской — пассивным сальдо расчетного баланса. [4]

В течение 1996 г. дебиторская задолженность росла более медленными темпами, чем кредиторская, что и привело к превышению кредиторской задолженности над дебиторской. [5]

Он включает в себя временно свободные денежные средства ( средства резервного и специальных фондов), привлеченные средства ( превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской); кредиты банка на временное пополнение оборотных активов. [6]

Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами. [7]

В расчетном балансе сопоставляются общие размеры дебиторской и кредиторской задолженности и выводится его сальдо. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской называется активным сальдо, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской — пассивным сальдо расчетного баланса. В зависимости от целей анализа составляется полный или неполный расчетный баланс.

Полный расчетный баланс включает дебиторскую и кредиторскую задолженность в полном объеме: дебиторскую задолженность — с отнесенной к иммобилизованным оборотным средствам, кредиторскую — с приравненной к собственным средствам. Неполный расчетный баланс включает дебиторскую и кредиторскую задолженность не полностью: дебиторскую — без отнесенной к иммобилизованным средствам, кредиторскую — без приравненной к собственным средствам. [8]

В зависимости от целей анализа составляется расчетный баланс, в котором сопоставляются общие размеры дебиторской и кредиторской задолженности и выводится его сальдо. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской называется активным сальдо, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской — пассивным сальдо расчетного баланса. [9]

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами.

[10]

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние завода. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на заводе.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами. [11]

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженность оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью определяется процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств ( предприятия на расчеты с дебиторами. [12]

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженность оказывают на финансовое состояние завода. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на заводе.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами. [13]

Приведенные модели позволяют сделать два важных вывода. Во-первых, увеличение цены предприятия как совокупной величины авансированного в его деятельность капитала в условиях инфляции складывается из двух элементов: роста собственного капитала предприятия, обусловленного снижением покупательной способности денежной единицы, и инфляционной прибыли. Последняя, в свою очередь, состоит из двух элементов: прибыли, обусловленной изменением цен на материальные активы, которыми владеет предприятие, и прибыли, обусловленной превышением обязательств предприятия над его монетарными активами.

Во-вторых, в период инфляции предприятию целесообразно иметь некоторое экономически оправданное превышение кредиторской задолженности над дебиторской. В этом случае обеспечивается лолучение косвенного дохода, величина которого зависит от метода учета влияния инфляции. [14]

Часть общего прироста авансирован ного. Она состоит из двух частей. Первая часть количественно выражается в приросте собственного капитала на величину, обеспечивающую сохранение его совокупной покупательной способности.

Вторая часть представляет собой инфляционную прибыль ( убыток), обусловленную превышением кредиторской задолженности над монетарными активами. [15]

Для чего нужен этот показатель

Анализ этого соотношения дает понимание, насколько рационально компания использует свои ресурсы. По динамике коэффициента легко определить, идут дела предприятия в гору, стоят на месте или наблюдается спад.

Кредиторская задолженность всегда должна быть ниже дебиторской. В противном случае нужно принимать меры, чтобы сравнять показатели и сделать так, чтобы размер «кредиторки» стал ниже.

Важно! Когда коэффициент немного превышает единицу, это говорит об успешности политики управления компанией и умении руководства разумно распределять средства.

Как правильно рассчитать

В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные задолженности:

• кредиторская – фирма должна поставщикам, наемным рабочим, налоги, банку и прочее.
• дебиторская – задолженность перед фирмой, т.е. оплата за выполненные услуги или поставленный товар и т.д.

Соотношение между двумя этими величинами служит показателем эффективности ведения бизнеса. Когда дебиторская задолженность выше по сравнению с кредиторской – это экономически выгодное соотношение. Когда значение отрицательное, возникает риск не погасить взятые на себя обязательства, что может привести к банкротству.

Формула

Коэффициент равен соотношению сумм клиентов (покупателей) и подотчетных лиц (дебиторов) к сумме всех обязательств предприятия перед персоналом, банком, поставщиками. Для получения показателя надо сумму всей «дебиторки» юридического лица разделить на сумму всех задолженностей перед кредиторами. Выглядит это так:

К = ∑ ДЗ / ∑ КЗ, где ∑ ДЗ – суммарная дебиторская задолженность, а ∑ КЗ – суммарная кредиторская.

Оптимальным значением принято считать показатель, равный единице, когда обе задолженности равны. Допустимым отклонением может быть превышение задолженности перед кредиторами на 10%, тогда коэффициент равен 0,9.

Любое отклонение от этих величин, может создавать финансовую угрозу для предприятия:

1. Больше единицы – значит, происходит отвлечение денежных средств из оборота, что грозит риском привлечения дополнительных кредитных средств, а это может привести к снижению прибыли из-за дороговизны заемных средств.
2. Меньше единицы – заемных средств привлечено много, есть риск непогашения кредитов.

Пример расчета

Рассмотрим пример расчета для условного предприятия ООО «Фотон-Плюс» за период с 2017 по 2019 гг.

Произведем расчет соотношения задолженностей по годам:

Видно, что самым удачным был 2017 год, когда соотношение составляло 0,93, то есть было наиболее близко к 1. В остальных периодах наблюдаются сильные перекосы в одну и другую сторону. Так колебание в большую сторону сменилось существенными финансовыми проблемами в 2019 году.

Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую — если не предпринять срочно антикризисные меры, это будет иметь негативные последствия для предприятия.

Оптимальный коэффициент

Оптимальная величина коэффициента равна единице. В такой ситуации компания в силах обслуживать кредиты за счет «дебиторки». При таком показателе соотношения КЗ и ДЗ важно строго следить за сроками погашения задолженностей, чтобы не допускать просрочек и перехода долгов в категорию безнадежных, с которыми фирма не может рассчитаться.

Когда коэффициент равен единице, предприятие должно тщательно следить за отвлечением активов и темпами погашения разных займов, чтобы баланс не нарушался в худшую сторону, не снижался коэффициент.

Важно! Согласно альтернативному мнению, оптимальным считается коэффициент равный двум. Если он ниже, значит, ликвидные активы организации недостаточно быстро обращаются в денежную форму.

Оптимальность величины коэффициента зависит от сферы деятельности организации.

Что, если соотношение отклоняется от нормы

Отклонение коэффициента от нормы – не редкость. Оно может быть как в большую (выше единицы) сторону, так и в сторону понижения.

Обе ситуации имеют свои особенности, которые мы разберем подробнее.

Больше нормы

Коэффициент больше единицы говорит об успешности политики предприятия, правильности распределения активов, понимания руководством экономической ситуации. Однако расслабляться не стоит. Увеличение коэффициента говорит о выводе капитала компании, а значит, при таком положении дел ей может понадобиться кредитование.

Не стоит сбрасывать со счетов риски, связанные с несвоевременным исполнением дебиторами долговых обязательств перед компанией.

Заключать соглашения о поставке товаров и услуг лучше с залоговым обеспечением, чтобы минимизировать риски.

Если коэффициент выше двух и этот показатель отмечается в течение нескольких контрольных периодов, имеет смысл задуматься о смене партнеров и рассчитать, насколько целесообразна выемка оборотных средств компании.

О корректности использования оборотного капитала, а также о необходимости менять контрагентов говорят, когда коэффициент превышает отметку в две единицы.

Оптимальным считается превышение нормы до значения в 1,5-2.

Меньше нормы

Такое положение дел говорит о серьезном кризисе. Долги в этом случае существенно превышают доходы, компания не может в полном объеме рассчитываться по займам, и они становятся запущенными. Нечем рассчитываться и с сотрудниками предприятия. Сохранение такой ситуации в течение длительного времени приводит к банкротству компании.

Причина снижения коэффициента – грубые ошибки в экономической политике организации, слабый анализ финансовых обязательств или его полное отсутствие.

Следствие ошибок в экономической политике компании – падение ее ликвидности. Чтобы выйти из кризиса, нужно прекратить внешнее финансирование фирмы, снизить себестоимость услуг или товаров и добиваться прибыли за счет увеличения объемов их продаж.

Имеющиеся ресурсы и средства компания должна расходовать предельно рационально, а также следить за своевременностью расчетов с контрагентами.

Выйти из ситуации и стабилизировать соотношение КЗ и ДЗ можно только пользуясь перечисленными мерами в комплексе.

Нормативные значения

Расчет показателя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности позволяет найти оптимальное соотношение между соответствующими данными. Хорошо, когда найденное значение варьируется в пределах 0,9 – 1,0: кредиторская задолженность не должна превышать дебиторскую больше чем на 10%.

Ксдикз = сумма дз / сумма кз.

Формула по балансу:

Ксдикз = стр. 1230 / стр. 1520.

Расчет коэффициента соотношения в Excel

Рассмотрим соотношение показателей на примере предприятия «ХХХ».

Сведения из баланса за последние 5 лет:

Отобразим на графике, как меняются значения в период 2011-2015 гг.:

Дебиторская задолженность в анализируемые годы уменьшилась. Заметное снижение произошло в конце 2012 года. Кредиторская задолженность, напротив, сократилась. Разница между 2011 и 2015 гг. составила 41 602 рубля. Значительное уменьшение суммы долгов произошло в конце 2013 года.

Рассчитаем показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Подставим ссылки на ячейки с соответствующими данными в формулу:

Из таблицы видно, что соотношение показателей в 2015 году по сравнению с началом периода снизилось и составило 0,4707. Коэффициент в 2013-2015 гг. показывает, что соотношение неоптимальное. Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской говорит о нерациональном использовании средств, недостаточной платежеспособности предприятия.

Покажем, как изменяется коэффициент на графике:

Оптимальное соотношение показателей в 2011 и 2012 гг.

Изобразим соотношение изучаемых показателей по годам в виде круговой диаграммы. Причем назначим подписи данных в процентах.

Результат сопоставления в 2011 году:

А вот так выглядит соотношение между показателями в 2015 году:

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 36% (при рекомендуемых 10%). Соотношение показателей в анализируемом периоде изменилось на 0,46. Это произошло за счет того, что при относительной стабильности кредиторской задолженности дебиторская снизилась.

Методология расчета

Чтобы вычислить данную величину, необходимо разделить сумму всей дебиторской задолженности на общую величину кредиторской.

Формула выглядит следующим образом: К_{ДЗ и КЗ} = ДЗ / КЗ

Как видите, процедурно вычисление коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности совсем не сложное. Однако, его величину необходимо всегда иметь перед глазами, ведь она постоянно меняется в связи с денежными поступлениями и новыми заимствованиями или приобретениями компании. Но не стоит загружать своих сотрудников постоянными подсчетами этого коэффициента.

Гораздо проще воспользоваться специальными программами, которые делают это в автоматическом режиме. Например, рекомендуем вам СБИС Аналитический блок пакета Расширенный. Этот сервис имеет обширный функционал, связанный с финансовым и налоговым анализом.

Он позволяет не только оценить, каковы риски налоговой проверки в вашей компании, но и по запросу оперативно предоставлять вам самые актуальные сведения о финансовом состоянии.