В четверг, 18 августа, после закрытия рынка стали известны производственные и финансовые результаты ПАО «ФосАгро» за первую половину 2022 г., а также итоги заседания Совета директоров.
Главной интригой совета директоров были дивиденды. Как мы ожидали, компания не отказалась от выплаты итоговых дивидендов за 2021 г., которые первоначально были рекомендованы в размере 390 руб. за акцию, а только отложила это решение.
Кроме того, менеджмент ранее не исключал также возможность промежуточных дивидендов. Но, в общем, после годового собрания акционеров, которое не приняло решение по дивидендам, компания была скупа на информацию и комментарии.
Интрига разрешилась тем, что совет директоров вчера рекомендовал выплатить вдвое больше, а именно по 780 руб. на акцию, в совокупности с учетом итоговых дивидендов за прошлый год и промежуточных дивидендов по результатам 1 П 2022 г. Это рекордно высокие дивиденды в истории «ФосАгро».
Текущая дивидендная доходность акций к цене на закрытие рынка в четверг составила 9,9%. Реестр предлагается закрыть 3 октября 2022 г. До этой даты дивдоходность будет поддерживать цену акций «ФосАгро».
Внеочередное собрание акционеров для утверждения дивидендов назначено на 21 сентября.
Основанием для дивидендной щедрости стали сильные результаты компании в первой половине года. «ФосАгро» увеличила производство минеральных удобрений г/г на 5,2% до 5,3 млн тонн. Продажи выросли на 10,2% до почти 5,7 млн тонн.
Благодаря увеличению объемов и очень сильному росту цен на удобрения на экспортных рынках выручка «ФосАгро» в годовом сравнении увеличилась на 90,9% и составила 336,5 млрд руб. В том числе 80,1% выручки принесли продажи фосфорсодержащей продукции, и 17,3% — продажи азотсодержащей продукции. Географию поставок в пояснениях к отчетности компания не раскрыла.
При этом себестоимость продаж увеличиласьтолько на 67,1%. Основной прирост пришелся на приобретаемые компоненты – серные, азотные и калийные, цены на которые выросли в разы. Логистические затраты выросли не так значительно (+7,3%), в том числе на морские (+2,1%) и железнодорожные (+19,5%) перевозки.
Скорректированная EBITDA компании увеличилась г/г на 123,8% до 165,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 49,1%. Скорректированная чистая прибыль (без учета влияния курсовых разниц) выросла на 135,5% до 108,5 млрд руб.
Скорректированный свободный денежный поток компании составил 77,6 млрд руб. (рост г/г на 126,8%). Чистый долг по состоянию на 30 июня 2022 г. сократился с начала года в 2,5 раза и составил 62,1 млрд руб. Отношение «Чистый долг/скорр. EBITDA» снизилось до 0,22х.
Высокие цены на удобрения и их дефицит на фоне угроз продовольственного кризиса гарантируют «ФосАгро» сильные результаты в текущем году.
«ФосАгро» имеет прочные позиции на рынке, занимая значимые доли в импорте ключевых регионов. К примеру, доля поставок компании в европейском импорте фосфорсодержащих удобрений составляет около 18%. Это делает компанию практически неуязвимой для санкций.
Стоит также отметить, что акции «ФосАгро» оказались чуть ли не единственной бумагой в составе Индекса МосБиржи, показавшими заметный рост в этом году. С начала года они подорожали почти на 40%, в то время как индекс потерял 42%.
Дивиденды Фосагро
Совокупные дивиденды в следующие 12m: 1311.51 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: 26.27%
Ближайшие дивиденды: 780 руб. ( 9.57% ) 03.10.2022
Совокупные выплаты по годам
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| след 12m.
(прогноз) |
1311.51 | +68.14% |
| 2022 | 780 | +39.78% |
| 2021 | 558 | +121.43% |
| 2020 | 252 | +12% |
| 2019 | 225 | +44.23% |
| 2018 | 156 | +62.5% |
| 2017 | 96 | -62.35% |
| 2016 | 255 | +112.5% |
| 2015 | 120 | +86.63% |
| 2014 | 64.3 | +81.9% |
| 2013 | 35.35 | -62.98% |
| 2012 | 95.5 | +282% |
| 2011 | 25 | n/a |
| Дата объявления дивиденда | Дата закрытия реестра | Год для учета дивиденда | Дивиденд |
|---|---|---|---|
| n/a | 15.08.2023 (прогноз) | n/a | 143.38 |
| n/a | 16.06.2023 (прогноз) | n/a | 161.16 |
| n/a | 20.12.2022 (прогноз) | n/a | 226.97 |
| n/a | 03.10.2022 | n/a | 780 |
| 03.11.2021 | 20.12.2021 | 2021 | 234 |
| 06.08.2021 | 24.09.2021 | 2021 | 156 |
| 18.05.2021 | 05.07.2021 | 2021 | 105 |
| 14.04.2021 | 07.06.2021 | 2021 | 63 |
| 06.11.2020 | 25.12.2020 | 2020 | 123 |
| 28.08.2020 | 15.10.2020 | 2020 | 33 |
| 13.05.2020 | 06.07.2020 | 2020 | 78 |
| 21.02.2020 | 02.06.2020 | 2020 | 18 |
| 25.11.2019 | 04.02.2020 | 2019 | 48 |
| 02.09.2019 | 15.10.2019 | 2019 | 54 |
| 16.05.2019 | 10.07.2019 | 2019 | 72 |
| 20.03.2019 | 10.06.2019 | 2019 | 51 |
| 20.11.2018 | 04.02.2019 | 2018 | 72 |
| 23.08.2018 | 12.10.2018 | 2018 | 45 |
| 31.05.2018 | 23.07.2018 | 2018 | 24 |
| 21.03.2018 | 13.06.2018 | 2018 | 15 |
| 24.11.2017 | 12.03.2018 | 2017 | 21 |
| 23.08.2017 | 13.10.2017 | 2017 | 24 |
| 19.05.2017 | 17.07.2017 | 2017 | 21 |
| 22.03.2017 | 13.06.2017 | 2017 | 30 |
| 15.11.2016 | 27.01.2017 | 2016 | 39 |
| 17.08.2016 | 14.10.2016 | 2016 | 33 |
| 27.05.2016 | 10.08.2016 | 2016 | 63 |
| 23.03.2016 | 11.06.2016 | 2016 | 57 |
| 18.01.2016 | 26.01.2016 | 2016 | 63 |
| 17.08.2015 | 17.10.2015 | 2015 | 57 |
| 28.05.2015 | 25.07.2015 | 2015 | 48 |
| 28.04.2015 | 19.06.2015 | 2015 | 15 |
| 18.11.2014 | 11.01.2015 | 2014 | 20 |
| 19.08.2014 | 29.09.2014 | 2014 | 25 |
| 15.04.2014 | 24.06.2014 | 2014 | 19.3 |
| 21.08.2013 | 06.09.2013 | 2013 | 15.45 |
| 09.04.2013 | 22.04.2013 | 2013 | 19.9 |
| 20.11.2012 | 23.11.2012 | 2012 | 25 |
| 15.08.2012 | 22.08.2012 | 2012 | 38 |
| 13.04.2012 | 18.04.2012 | 2012 | 32.5 |
| 19.10.2011 | 26.10.2011 | 2011 | 25 |
Прогноз прибыли в след. 12m: 135233.52 млн. руб.
Количество акций в обращении: 129.5 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0.57
Комментарий:
Дивидендная политка Фосагро (сентябрь 2019): на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока.
Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли. Платят по кварталам.
Информация, представленная на данной странице (далее также — Информация), подготовлена специалистами компании ООО «УК «ДОХОДЪ» (далее также – Компания), является интеллектуальной собственностью Компании и предназначена для использования на территории России в соответствии с российским законодательством. При подготовке этой Информации были использованы материалы из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом такая Информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и, там, где это применимо, является выражением частного мнения специалистов Компании.
Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к сбору и составлению Информации, Компания не дает никаких гарантий в отношении ее достоверности и полноты.
Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.
Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается.
Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Опрос: каким брокером вы пользуетесь?
Тинькофф
ВТБ
Сбербанк
БКС
Другой
Дивиденды Фосагро в 2022 году, прогноз
| Прогнозируемые дивиденды |
Дата прогноза | Автор | Краткий обзор |
|---|---|---|---|
| 250-270 руб. | 9 февраля 2021 | Альфа-Банк | На момент написания прогноза, выплата 250-270 руб. соответствовала дивдоходности на уровне 4,8-5,2%. |
| 196,73 руб. | 9 февраля 2021 | Доход | — |
Часто задаваемые вопросы
Сколько акций в одном лоте Фосагро?
В одном лоте Фосагро (PHOR) 1 акция. ℹ Что такое лот
Дивиденды по акциям ФосАгро ао в 2022 — размер и дата закрытия реестра
Таблица с полной историей дивидендов компании ФосАгро ао с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 250 (прогноз) | 16 июля 2024 | 12.07.2023 |
| 390 (прогноз) | 18 декабря 2022 | 14.12.2022 |
| 780 | 3 октября 2022 | 29.09.2022 |
| 234 | 20 декабря 2021 | 16.12.2021 |
| 156 | 24 сентября 2021 | 22.09.2021 |
| 105 | 5 июля 2021 | 01.07.2021 |
| 63 | 7 июня 2021 | 03.06.2021 |
| 123 | 25 декабря 2020 | 23.12.2020 |
| 33 | 15 октября 2020 | 13.10.2020 |
| 78 | 6 июля 2020 | 02.07.2020 |
| 18 | 2 июня 2020 | 29.05.2020 |
| 48 | 4 февраля 2020 | 31.01.2020 |
| 54 | 15 октября 2019 | 11.10.2019 |
| 72 | 10 июля 2019 | 08.07.2019 |
| 51 | 10 июня 2019 | 06.06.2019 |
| 72 | 4 февраля 2019 | 31.01.2019 |
| 45 | 12 октября 2018 | 10.10.2018 |
| 24 | 23 июля 2018 | 19.07.2018 |
| 15 | 13 июня 2018 | 08.06.2018 |
| 21 | 12 марта 2018 | 07.03.2018 |
| 24 | 13 октября 2017 | 11.10.2017 |
| 21 | 17 июля 2017 | 13.07.2017 |
| 30 | 13 июня 2017 | 08.06.2017 |
| 39 | 27 января 2017 | 25.01.2017 |
| 33 | 14 октября 2016 | 12.10.2016 |
| 63 | 10 августа 2016 | 08.08.2016 |
| 57 | 11 июня 2016 | 08.06.2016 |
| 63 | 26 января 2016 | 22.01.2016 |
| 57 | 17 октября 2015 | 14.10.2015 |
| 48 | 25 июля 2015 | 22.07.2015 |
| 15 | 19 июня 2015 | 17.06.2015 |
| 20 | 11 января 2015 | 07.01.2015 |
| 25 | 29 сентября 2014 | 25.09.2014 |
| 19.3 | 24 июня 2014 | 20.06.2014 |
| 15.45 | 6 сентября 2013 | 06.09.2013 |
| 19.9 | 22 апреля 2013 | 22.04.2013 |
| 25 | 23 ноября 2012 | 23.11.2012 |
| 38 | 22 августа 2012 | 22.08.2012 |
| 32.5 | 18 апреля 2012 | 18.04.2012 |
| 25 | 26 октября 2011 | 26.10.2011 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании ФосАгро ао: 16 октября 2022.
Откройте брокерский счёт в Тинькофф Инвестициях и получите акцию в подарок стоимостью до 20 тыс. рублей
Суммарные дивиденды акций ФосАгро по годам и изменение их размера к предыдущему году:
| Год | Сумма за год, руб. | Изменение, % |
|---|---|---|
| 2023 | 250 (прогноз) | -78.63% |
| 2022 | 1170 (прогноз) | +109.68% |
| 2021 | 558 | +86% |
| 2020 | 300 | +20.48% |
| 2019 | 249 | +137.14% |
| 2018 | 105 | -7.89% |
| 2017 | 114 | -47.22% |
| 2016 | 216 | +54.29% |
| 2015 | 140 | +216.03% |
| 2014 | 44.3 | +25.32% |
| 2013 | 35.35 | -62.98% |
| 2012 | 95.5 | +282% |
| 2011 | 25 | n/a |
| Всего = 3302.15 |
Сумма дивидендов выплаченная компанией ФосАгро за все время — 3302.15 руб.
Средняя сумма за 3 года: 659.3 руб, за 5 лет: 505.4 руб.
Показатель DSI: 0.86.
Купить акции ФосАгро с минимальными комиссиями можно у фондовых брокеров: Финам и БКС. Бесплатно пополнение и снятие. Онлайн регистрация.
Что это значит
По сегодняшней цене закрытия акций ФосАгро (7884 руб.) дивидендная доходность может составить около 9,9%.
Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на внеочередном собрании акционеров компании 21 сентября.
БКС Мир инвестиций